دانلود پایان نامه با موضوع سطح معنادار، معنادار بودن، بورس اوراق بهادار

100/0 مناسب عمل نموده است.
جدول شماره(19-4): درصد تطابق مقاديرمشاهده شده وپيش بيني شده الگوي اسپرينگيت در دو سال قبل ازورشکستگي
Predicted
وضعيت
Percentage Correct
ورشكسته
غير ورشكسته
Step1
وضعيت
ورشكسته
13
100.0
غيرورشكسته
28
100.0
Overall Percentage
100.0
در جدول (20-4) مدل رگرسيون برازش داده شده مورد نقد و بررسي قرار گرفته است در ستون B ضرايب رگرسيون و در ستونSE خطاي معيارپارامتر برآورد ارائه شده است مدل رگرسيون پيشنهادي عبارت است از :
جدول شماره (20-4): نتايج ضرايب رگرسيوني الگوي اسپرينگيت در دو سال قبل از ورشكستگي
B
S.E.
Wald
df
Sig.
Exp(B)
Step 1(a)
X1
452.621
11606.757
.002
1
.969
3.723E+196
X2
690.183
17380.829
.002
1
.968
5.530E+299
X3
1425.625
35428.208
.002
1
.968
.
X4
-428.403
11044.766
.002
1
.969
.000
Constant
196.943
5029.817
.002
1
.969
3.397E+085
در جدول (20-4) با استفاده از آماره آزمون والد فرض معنادار بودن تاثير متغير هاي مورد بررسي مورد مطالعه قرار گرفته است بر اساس مقادير مندرج در ستون sig ، تاثير معنادارمتغيرهاي مورد بررسي بر متغير وضعيت شركت (ورشكسته يا غيرورشكسته) در سطح معنادار 05. تاييد نمي گردد.(sig.05 )
ب- مدل زيمسكي در سال82
طي جداول شماره (21-4) و (22-4) آماره هاي نيكويي مدل مورد نقد و بررسي قرار گرفته است در جدول (21-4) رد فرض 0 H درخصوص آزمون خي دودر سطح معنادار 05. ( (Sig.05 نشانگر آنست كه متغيرهاي مستقل در تبيين تغييرات متغير وابسته موفق عمل نموده اند و به عبارت ساده تر فرض صحيح بودن مدل پذيرفته مي شود.
جدول شماره (21-4): آزمون معنادار بودن مدلهاي رگرسيوني الگوي زيمسكي در دو سال قبل از ورشكستگي
Omnibus Tests of Model Coefficients(a)
Chi-Square
Df
Sig.
Step 1
Step
36.391
3
.000
Block
36.391
3
.000
Model
36.391
3
.000
در جدول (22-4) برخي آماره هاي بررسي درستنمايي مدل ارائه شده است. آماره لگاريتم نسبت درستنمايي اندازه اي از نيكويي مدل را برآورد مي كند بدين ترتيب كه مقادير كوچك آن دلالت بر موفق بودن مدل ومقادير بزرگ آن دلالت برناموفق بودن مدل دارند دراين جدول آماره درصد تطابق نيز ارائه شده است اين آماره درمدل رگرسيون لوجستيك، اندازه اي از درصد تغييرات شناسايي شده بوسيله مدل راتبيين مي نمايد به عبارت ديگرمعين مي نمايد متغير هاي مستقل در تبيين چند درصد از تغييرات متغير وابسته توانا عمل نموده اند ميزان ضريب مذكور برابر با 597. مي باشد به عبارت ساده تر يعني مدل در تبيين 59.7/0از تغييرات متغير وابسته (وضعيت شركت مشتمل بر ورشكستگي يا عدم ورشكستگي ) توانا مي باشد .
Model Summary(b)
Step
-2 Log likelihood
Cox & Snell R Square
Nagelkerke R Square
1
12.478(a)
.597
.95
جدول شماره (22-4): نتايج آماره هاي نيكويي برازش الگوي زيمسكي در دو سال قبل از ورشكستگي
در جدول (23-4) ميزان تطابق مقادير مشاهده شده ومقادير پيش بيني شده براي واحدهاي مورد مطالعه ارائه شده است همانطور كه مشاهده مي كنيم اين مقادير 95/0 تطابق دارند به عبارت ساده تر مدل رگرسيون لوجستيك پيشنهادي در برآورد وضعيت 95/0 از شركتها ي مورد بررسي (از نظرورشكستگي و فعاليت) موفق عمل نموده است.
جدول شماره (23-4): درصد تطابق مقادير مشاهده شده و پيش بيني شده الگوي زيمسكي در دو سال قبل از ورشكستگي
Predicted
وضعيت
Percentage Correct
ورشكسته
غير ورشكسته
Step1
وضعيت
ورشكسته
10
2
83.3
غير ورشكسته
28
100.0
Overall Percentage
95.0
در جدول (24-4) مدل رگرسيون برازش داده شده مورد نقد و بررسي قرار گرفته است در ستون B ضرايب رگرسيون و در ستونSE خطاي معيارپارامتر برآورد ارائه شده است مدل رگرسيون پيشنهادي عبارت است از :
جدول شماره (24-4): نتايج ضرايب رگرسيوني الگوي زيمسكي در دو سال قبل از ورشكستگي
Variables in the Exuation(b)
B
S.E.
Sig.
Exp(B)
Step 1(a)
X1
7.556
3.938
.055
1912.559
X2
-12.277
5.820
.035
.000
X3
-.878
3.907
.822
.416
Constant
7.326
5.748
.203
1518.776
در جدول (24-4) با استفاده از آماره آزمون والد فرض معناداربودن تاثير متغيرهاي مورد بررسي مورد مطالعه قرار گرفته است. براساس مقاديرمندرج در ستون sig ، تاثيرمعنادارمتغير”نسبت كل بدهيها به كل داراييها ” بر متغير وضعيت شركت (ورشكسته يا غير ورشكسته) در سطح معنادار 05. تاييد مي گردد (sig.05).
ج) مدل اهلسون در سال 1382
طي جداول (25-4) و (26-4) آماره هاي نيكويي مدل مورد نقد و بررسي قرار گرفته است در جدول (25-4) رد فرض H0 درخصوص آزمون خي دو در سطح معنادار 05. ( (Sig.05نشانگرآنست كه متغيرهاي مستقل در تبيين تغييرات متغير وابسته موفق عمل نموده اند وبه عبارت ساده تر فرض صحيح بودن مدل پذيرفته مي شود.
جدول شماره (25-4): آزمون معنادار بودن مدلهاي رگرسيوني الگوي اهلسون در دو سال قبل از ورشكستگي
Omnibus Tests of Model Coefficients(a)
Chi-Square
Df
Sig.
Step 1
Step
48.869
7
.000
Block
48.869
7
.000
Model
48.869
7
.000
در جدول (26-4) برخي آماره هاي بررسي درستنمايي مدل ارائه شده است. آماره لگاريتم نسبت درستنمايي اندازه اي ازنيكويي مدل را برآورد مي كند بدين ترتيب كه مقادير كوچك آن دلالت بر موفق بودن مدل ومقادير بزرگ آن دلالت برناموفق بودن مدل دارند. دراين جدول آماره درصد تطابق نيز ارائه شده است اين آماره درمدل رگرسيون لوجستيك، اندازه اي ازدرصد تغييرات شناسايي شده بوسيله مدل را تبيين مي نمايد به عبارت ديگر معين مي نمايد متغيرهاي مستقل درتبيين چند درصد از تغييرات متغيروابسته توانا عمل نموده اند ميزان ضريب مذكور برابر با 605. مي باشد به عبارت ساده تر يعني مدل درتبيين 60.5/0 ازتغييرات متغيروابسته (وضعيت شركت مشتمل برورشكستگي يا عدم ورشكستگي) توانا مي باشد .
جدول شماره (26-4): آماره هاي نيكويي برازش الگوي اهلسون در دو سال قبل از ورشكستگي
Model Summary(b)
Step1
-2 Log likelihood
Cox & Snell R Square
Nagelkerke R Square
.0001
.605
1.000
در جدول (27-4) ميزان تطابق مقادير مشاهده شده ومقادير پيش بيني شده براي واحدهاي مورد مطالعه ارائه شده است همانطور كه مشاهده مي كنيم اين مقاديربه طور 100/0 تطابق دارند به عبارت ساده تر مدل رگرسيون لوجستيك پيشنهادي در برآورد وضعيت شركتها ي مورد بررسي (از نظرورشكستگي و فعاليت) به طور 100/0مناسب عمل نموده است.
جدول شماره (27-4): درصد تطابق مقادير مشاهده شده و پيش بيني شده الگوي اهلسون در دو سال قبل از ورشكستگي
Predicted
وضعيت
Percentage Correct
ورشكسته
غير ورشكسته
Step 1
وضعيت
ورشكسته
12
100.0
غير ورشكسته
28
100.0
Overall Percentage
100.0
در جدول(28-4) مدل رگرسيون برازش داده شده مورد نقد و بررسي قرار گرفته است در ستون B ، ضرايب رگرسيون و در ستونSE خطاي معيارپارامتر برآورد ارائه شده است مدل رگرسيون پيشنهادي عبارت است از :
جدول شماره (28-4): نتايج ضرايب رگرسيوني الگوي اهلسون در دو سال قبل از ورشكستگي
B
S.E.
Sig.
Exp(B)
Step 1(a)
X1
-15.496
198046.159
1.000
.000
X2
-1.116
10630.317
1.000
.328
X3
-21.126
81653.203
1.000
.000
X4
8.940
117711.299
1.000
7634.950
X5
-10.203
65292.243
1.000
.000
X6
-17.941
40327.631
1.000
.000
X7
-.156
246527.214
1.000
.856
X8
172.621
175682.098
.999
9.295E+074
X9
-5.048
9731.060
1.000
.006
Constant
4.609
173246.119
1.000
100.431
در جدول (28-4) با استفاده ازآماره آزمون والد فرض معنادار بودن تاثيرمتغيرهاي مورد بررسي مورد مطالعه قرار گرفته است براساس مقاديرمندرج در ستون sig ، تاثيرمعنادارمتغيرهاي مورد بررسي بر متغيروضعيت شركت (ورشكسته يا غير ورشكسته) در سطح معنادار 05. تاييد نمي گردد (sig.05 ).
3-3-4 تجزيه و تحليل و آزمون فرضيه فرعي سوم:
فرضيه فرعي سوم: “با استفاده از مدل اسپرينگيت، مي توان ازسه سال قبل از ورشكستگي شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران نسبت به مدلهاي زيمسكي و اهلسون نتايج بهتري را كسب كرد”.
فرضيه آماري به صورت زير ارائه مي گردد:
H0: مدل اسپرينگيت براي پيش بيني ورشکستگي شرکتها در سه سال قبل از ورشکستگي نسبت به مدلهاي زيمسکي و اهلسون از کارايي بيشتري برخوردار نيست.
H1: : مدل اسپرينگيت براي پيش بيني ورشکستگي شرکتها در سه سال قبل از ورشکستگي نسبت به مدلهاي زيمسکي و اهلسون از کارايي بيشتري برخورداراست.
H0:
i=1,2,3 H1:
به منظور بررسي اين فرضيه در سال 1381 به استفاده از الگوي اسپرينگيت، زيمسكي، و اهلسون خواهيم پرداخت و موفقيت مدلها را مورد نقد و بررسي قرار مي دهيم :
الف- مـدل اسپرينگيت در سال 81
طي جداول شماره (29-4) و (30-4) آماره هاي نيكويي مدل مورد نقد و بررسي قرار گرفته است در جدول (29-4) رد فرض H0 درخصوص آزمون خي دودر سطح معنادار 05. ((Sig.05 نشانگرآنست كه متغيرهاي مستقل در تبيين تغييرات متغير وابسته موفق عمل نموده اند و به عبارت ساده تر فرض صحيح بودن مدل پذيرفته مي شود.
جدول شماره (29-4): نتايج آزمون معنادار بودن الگوي اسپرينگيت در سه سال قبل از ورشکستگي
Omnibus Tests of Model Coefficients(a)
Chi-Square
df
Sig.
Step 1
Step
43.181
5
.000
Block
43.181
5
.000
Model
43.181
5
.000
در جدول (30-4) برخي آماره هاي بررسي درستنمايي مدل ارائه شده است آماره لگاريتم نسبت درستنمايي آماره اي است که اندازه اي از نيكويي مدل را برآورد مي كند بدين ترتيب كه مقادير كوچك آن دلالت بر موفق بودن مدل ومقادير بزرگ آن دلالت بر ناموفق بودن مدل دارند. با توجه به مقدار كم اين متغيرنيكويي مدل نتيجه مي شود. دربخشهاي آتي اين مقدار را با ساير مدلهاي موجود مورد بررسي قرار مي دهيم. در اين جدول آماره درصد تطابق نيزارائه شده است اين آماره در مدل رگرسيون لوجستيك، اندازه اي ازدرصد تغييرات شناسايي شده بوسيله مدل را تبيين مي نمايد به عبارت ديگرمعين مي نمايد متغيرهاي مستقل در تبيين چند درصد از تغييرات متغير وابسته توانا عمل نموده اند ميزان ضريب مذكور برابر با 698. مي باشد به عبارت ساده تر يعني مدل در تبيين 69.8/0از تغييرات متغير وابسته (وضعيت شركت مشتمل بر ورشكستگي يا عدم ورشكستگي ) توانا مي باشد .
جدول شماره(30-4): آماره هاي نيكويي برازش الگوي اسپرينگيت در سه سال قبل از ورشكستگي
Model Summary(b)
Step1
-2 Log likelihood
Cox & Snell R Square
Nagelkerke R Square
.000001(a)
.698
1.000
در جدول (31-4) ميزان تطابق مقادير مشاهده شده ومقادير پيش بيني شده براي واحدهاي مورد مطالعه ارائه شده است همانطور كه مشاهده مي كنيم اين مقادير به طور 100% تطاب

پاسخی بگذارید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *